Crédit Mutuel Equity, présent au capital depuis 2005, et Quilvest Capital Partners mènent un nouveau tour de table au sein du groupe Minafin, signant la sortie d’Andera Partners et de Siparex ETI, actionnaires depuis 2017. L’équipe de management réinvestit dans cette nouvelle opération aux côtés du fondateur, qui consolide à cette occasion sa position majoritaire au capital du groupe.
Fondé en 2004, Minafin est l’un des leaders européens de la chimie fine, notamment pour la fabrication d’intermédiaires et de principes actifs pharmaceutiques, ainsi que de la chimie verte. Le groupe dispose de six sites industriels en France, Belgique, Allemagne et États-Unis lui permettant de répondre aux besoins de ses clients internationaux dans les industries des sciences de la vie et des high-tech.
Le marché de la fabrication de principes actifs pour l’industrie pharmaceutique est porté par la tendance croissante à l’externalisation par les laboratoires et le développement accru de médicaments innovants. Le mouvement de relocalisation en Europe se poursuit également à la suite de tensions d’approvisionnement rencontrées avec certains médicaments génériques, mais aussi du fait de la forte volonté des gouvernements européens de conserver leur souveraineté sur les moyens de leurs politiques de santé.
Grâce à son expertise reconnue, à la qualité de ses moyens industriels et à ses capacités à mettre au point et industrialiser des procédés innovants, le groupe Minafin a connu un développement organique remarquable. Accompagné depuis 2017 par son pool minoritaire d’investisseurs financiers composé d’Andera Midcap, Siparex ETI, Crédit Mutuel Equity et Nord Croissance, le groupe a ainsi porté son chiffre d’affaires de 162 M € en 2016 à 243 M € en 2020, avec une croissance annuelle organique à deux chiffres.
Afin d’accompagner cette croissance, le groupe s’appuie depuis 2007 sur le développement précurseur de la chimie verte avec des molécules issues de la biomasse, répondant aux enjeux sociaux de durabilité et de préservation de l’environnement.
Quilvest Capital Partners, accompagné par MACSF dans cette opération, et Crédit Mutuel Equity souhaitent ainsi contribuer à accélérer le développement de Minafin, aussi bien par croissance organique que par croissance externe, en capitalisant sur leurs réseaux en Europe, mais également en Amérique du Nord. Ils seront accompagnés de Siparex ETI et IRD Entrepreneurs qui réinvestissent dans la transaction.
« Nous sommes très fiers d’avoir pu accompagner le fondateur dans le développement de Minafin ces quatre dernières années. Le groupe a su renforcer son positionnement d’acteur international de référence dans le secteur de la chimie fine. Dans un marché bien orienté, Minafin dispose de solides atouts pour accélérer son histoire entrepreneuriale et industrielle », expliquent Sylvain Charignon, Directeur Associé chez Andera MidCap et Florent Lauzet, Directeur Associé Siparex ETI.
« Le fait que certains de nos partenaires financiers qui nous accompagnent depuis 2005 réinvestissent à nouveau, est une indéniable reconnaissance du travail accompli par toute l’équipe de management et des résultats obtenus depuis la création de l’entreprise. Nous sommes fiers d’accueillir de nouveaux investisseurs de dimension mondiale, ils seront un atout précieux pour notre croissance internationale et pour la visibilité de notre projet », commente Frédéric Gauchet, administrateur statutaire de Minafin.
« Notre aventure aux côtés de Frédéric Gauchet et du Management de Minafin se poursuit depuis maintenant plus de quinze ans, ce qui témoigne d’une forte confiance réciproque dans la durée. Ce tour de table marque l’avènement d’une nouvelle phase de développement du groupe, qui entrevoit de très belles perspectives de croissance », souligne Philippe Traisnel, Directeur Exécutif de Crédit Mutuel Equity.
« Nous sommes très heureux de rejoindre le pool des actionnaires historiques de Minafin. Le groupe dispose de fondamentaux solides sur des marchés sous-jacents en forte croissance, notamment la pharmacie, mais également d’un management de très grande qualité. Notre ambition est d’accompagner le développement à l’international, en capitalisant sur notre connaissance sectorielle et nos réseaux », ajoute Thomas Vatier, Partner chez Quilvest Capital Partners.
À propos d’Andera Partners
Créée en 2001, Andera Partners (anciennement Edmond de Rothschild Investment Partners) est un acteur majeur de l’investissement non coté en France et à l’international. Ses équipes gèrent près de 2,8 Md d’euros autour des sciences de la vie (Andera Life Sciences), du capital développement et de la transmission (Andera MidCap, Andera Expansion, Andera Croissance), des opérations sponsorless (Andera Acto) et de la transition écologique (Andera Infra).
La mission d’Andera Partners est de s’engager auprès des entreprises et de leurs dirigeants pour les accompagner sur le chemin d’une croissance forte et durable. La qualité des performances offertes à nos investisseurs repose sur un partenariat fort entre les entrepreneurs de nos participations et nos équipes, basé sur des valeurs partagées. La performance par l’engagement collectif, le Power of And, représente l’ADN d’Andera Partners. Basée à Paris, Andera Partners est détenue à 100 % par ses équipes composées de 75 personnes, dont 50 professionnels de l’investissement. Elle est organisée en partnership et dirigée par un collège de 10 associés. Responsable et engagée, la société de gestion met régulièrement en place des partenariats associatifs et agit concrètement dans la lutte contre le réchauffement climatique. Andera Partners est labellisée Carbon Neutral depuis 2018.
Pour en savoir plus : www.anderapartners.com
À propos de Siparex
Siparex ETI accompagne les ETI françaises dans leurs opérations de haut de bilan. Son fonds Siparex ETI 4, totalement investi, compte 13 participations dont Minafin, Ginger, Apside, Texelis, Valentin Traiteur, Clayens NP, Jacky Perrenot, ou Gérard Perrier Industrie. Le fonds successeur ETI 5 dont l’objectif de levée est de 400 M €, a réalisé un premier investissement dans Winncare.
Siparex couvre l’ensemble du territoire français ainsi que l’Italie (Milan), l’Allemagne (Munich), et depuis 2021 le Benelux. Il a également développé des partenariats au Canada et en Afrique du Nord. Siparex totalise près de 2,5 Md € de capitaux répartis entre ses pôles Equity, Mezzanine et Innovation (sous la marque XAnge).
Pour en savoir plus : www.siparex.com
À propos de Crédit Mutuel Equity
Crédit Mutuel Equity regroupe l'ensemble des activités de Capital Investissement de Crédit Mutuel Alliance Fédérale : Capital Développement, Capital Transmission et Capital Innovation.
Crédit Mutuel Equity accompagne en capital les dirigeants, à tous les stades de développement de leur entreprise – de l'amorçage à la transmission - en leur donnant les moyens et le temps nécessaires pour mettre en œuvre leurs projets de transformation. Crédit Mutuel Equity réunit ainsi plus de 350 dirigeants partageant leurs convictions et leurs interrogations au sein d'un véritable réseau d'entrepreneurs qui offre à chacun, quelle que soit la nature de son projet, l'assurance de bénéficier de l'expérience des autres. En investissant ses propres capitaux (3,5 milliards d'euros), Crédit Mutuel Equity finance les projets des entreprises selon des horizons de temps adaptés à leur stratégie de développement, et ce aussi bien en France qu’en Allemagne, en Suisse, au Canada et aux USA.
Pour en savoir plus : www.creditmutuel-equity.eu
À propos de Crédit Mutuel Alliance Fédérale
Bancassureur de premier plan en France et en Europe, présent au travers de près de 4 300 points de vente au service de 26,7 millions de clients, Crédit Mutuel Alliance Fédérale propose une offre diversifiée de services à une clientèle de particuliers, de professionnels de proximité et entreprises de toutes tailles. Figurant parmi les plus solides groupes bancaires européens, ses capitaux propres s’élèvent à 49,6 milliards d’euros et son ratio de CET1 s’établit à 17,8 % au 31 décembre 2020.
Crédit Mutuel Alliance Fédérale regroupe les Caisses de Crédit Mutuel des Fédérations Centre Est Europe (Strasbourg), Sud-Est (Lyon), Ile-de-France (Paris), Savoie-Mont Blanc (Annecy), Midi-Atlantique (Toulouse), Loire Atlantique et Centre-Ouest (Nantes), Centre (Orléans), Normandie (Caen), Dauphiné-Vivarais (Valence), Méditerranéen (Marseille), Anjou (Angers), Massif Central (Clermont-Ferrand) et Antilles-Guyane (Fort-de-France). Crédit Mutuel Alliance Fédérale regroupe également la Caisse Fédérale de Crédit Mutuel, la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) et l’ensemble de ses filiales, notamment le CIC, Euro-Information, les Assurances du Crédit Mutuel (ACM), TARGOBANK, Cofidis Group, la Banque Européenne du Crédit Mutuel (BECM), Banque de Luxembourg, Banque Transatlantique et Homiris.
Plus d’informations sur : creditmutuelalliancefederale.fr
À propos de Quilvest Capital Partners :
Quilvest Capital Partners est la branche de capital investissement du groupe Quilvest, groupe financier global créé il y a un siècle à Paris par une famille d’entrepreneurs. En private equity direct, Quilvest Capital Partners accompagne des entrepreneurs talentueux dans leurs projets de croissance, en France, en Europe de l’Ouest, et aux Etats-Unis. L’équipe d’investissement est constituée de 15 professionnels basés à Paris et New York. Elle déploie des tickets d’equity de 20 à 70 millions d’euros en majoritaire ou minoritaire influent. L’équipe parisienne vise à déployer 50 à 100 millions d’euros par an, typiquement sur des situations « hors process » ou « pré-process » où le positionnement « manager-friendly » de Quilvest Capital Partners, son ADN familial, sa flexibilité en termes de durée de détention et ses réseaux globaux peuvent faire la différence.
Quilvest Capital Partners gère en outre une large gamme de programmes d’investissement dans des fonds de private equity, de dette privée et d’immobilier non coté. A juin 2020, Quilvest Capital Partners gère environ 5.5 milliards d’euros d’actifs.
Pour en savoir plus : www.quilvestcapitalpartners.com
À propos d’IRD GESTION :
IRD GESTION est la société de gestion du groupe IRD. IRD Gestion adresse principalement des entreprises des Hauts de France, de la start up à l’ETI, à travers 4 véhicules d’investissement, Nord Création, Nord Croissance, IRD Entrepreneurs et le FE 2T. L’équipe est composée de 15 professionnels dont 12 investisseurs expérimentés et animés par l’esprit d’entreprise. Via son groupe d’appartenance, IRD GESTION propose à ses participations une plateforme de services composée notamment d’un accélérateur, d’un groupement d’employeur ou d’expertises en Ressources Humaines.
Informations disponibles sur www.groupeird.fr
Intervenants de l’opération
Actionnaires financiers sortants :
- Andera Partners (Sylvain Charignon, Aurélie Denieuil)
- Siparex (Florent Lauzet, Quentin Brias)
- Crédit Mutuel Equity (Badri Ben Grine, Philippe Traisnel, Minorie Nollet, Pierre Yvinec, Jean-Bastien Bloch)
- Nord Croissance / IRD Gestion (Laurent Deswarte, David Leprêtre)
Conseils cédants :
- M&A : Nemrod Finance (Pierre Albouy, Etienne Fournigault)
- Juridique : Paul Hastings (Olivier Deren) et Liedekerke (Damien Conem)
Conseils Management :
- BCTG (Séverin Kullmann, Marion Michiels)
- Equalis Capital (Jean-Philippe Debas, Matthieu Courbon)
- Deloitte (Alexandre Pasdermadjian, Emmanuel Leroux, Eric von Frenckell)
- Arsene Taxand (Olivier Janoray)
Investisseurs :
- Quilvest Capital Partners (Thomas Vatier, Lœiz Lagadec, Michel Maupu, Hichem Hadjoudj, Agathe Papon) accompagné par MACSF (Olivier Benoist)
- Crédit Mutuel Equity (Badri Ben Grine, Philippe Traisnel, Minorie Nollet, Pierre Yvinec, Jean-Bastien Bloch)
- Siparex (Florent Lauzet, Quentin Brias)
- IRD Entrepreneurs – IRD Gestion (Laurent Deswarte, David Leprêtre)
Conseils Investisseurs :
- M&A : Clearwater International (Thomas Gaucher, Jonathan Bursztyn, Marie Cassola, Robin Perbet)
- Juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Cédric Chanas, Anne Febvre, Mickael Ammar, Priscilla Van Den Perre), MWE (Henri Pieyre de Mandiargues, Fabrice Piollet, Louis Feuillée), Strelia (Olivier Clevenbergh, Benoit Malvaux, Thomas Pouppez)
- DD financière : PwC (Eric Douheret, Thibaud Lanaspre, Xiang Li)
- DD juridique, fiscale, sociale : MWE (Fabrice Piollet, Louis Feuillée)
- DD stratégique : Advancy (Sébastien David, Nicolas Goninet, Christian Popa, Jérôme Salomon)
- DD EHS : ERM (Julien Famy)
- DD Assurances : Marsh (Olivier Matovu, Jason Mahood)
- DD IT : Keyrus (Laurent Carpentier
Contacts presse
Crédit Mutuel Equity
Véronique Richez-Lerouge – Réso Média - v.richez-lerouge@reso-media.com - 06 14 63 90 00
Siparex
Priscille Clément – p.clement@siparex.com - 06 14 80 75 22 - 01 53 93 04 27
Andera
Nicolas Delsert (Resp. de la Communication) - n.delsert@anderapartners.com
Marie-Charlotte Potet – Bien Commun Advisory - mc.potet@bcadvisory.com
IRD Gestion
Alexandra Breyne – Mot Compte Double - abreyne@motcomptedouble.fr – 06 30 81 90 17
